Comcast es una empresa bastante grande más allá de lo obvio de proporcionar servicios de cable a las masas, y ahora está en proceso de adquirir NBC.
El año pasado, cuando la economía estaba en el tanque y "Joe el Plomero" estaba asustado por su trabajo y recortando sus gastos, Comcast se había preparado para sobrevivir a la inestabilidad económica. En 2008, Comcast ganó.91 centavos por acción en ganancias, lo que equivale a ingresos de $ 34,3 mil millones. Obtuvieron una ganancia bruta de poco más de $ 20 mil millones y su ingreso neto reportado fue de $ 2,5 mil millones.
Con Comcast comprando NBC Universal por una propiedad mayoritaria, eso deja a la empresa matriz, GE (General Electric), con una participación del 49%. Comcast está pagando a GE alrededor de $ 6.5 mil millones en efectivo y $ 7.25 mil millones en programación por ese 51% de participación. GE mantiene el control del resto de la empresa, valorada en 30.000 millones de dólares en el complicado acuerdo.
Los elementos clave de la transacción son los siguientes:
• NBCU tomará prestados aproximadamente $ 9.1 mil millones de prestamistas externos y distribuirá el efectivo a GE.
• NBCU, valorado en $ 30 mil millones, se contribuirá a la empresa conjunta recién formada. Comcast contribuirá con sus negocios de programación y algunas otras propiedades valoradas en $ 7.250 millones.
• GE adquirirá la participación del 20% de Vivendi en NBCU por $ 5,8 mil millones. GE comprará aproximadamente el 38% de la participación de Vivendi (o aproximadamente el 7,66% de todas las acciones en circulación de NBCU) de Vivendi por $ 2 mil millones en septiembre de 2010, si la transacción de Comcast no se cierra para entonces. GE adquirirá el 62% restante de la participación de Vivendi (o aproximadamente el 12,34% de todas las acciones en circulación de NBCU) por 3.800 millones de dólares cuando se cierre la transacción.
• Comcast hará un pago a GE de aproximadamente $ 6.5 mil millones en efectivo sujeto a ciertos ajustes basados en varios eventos entre la firma y el cierre.
• La nueva empresa será propiedad en un 51% de Comcast y en un 49% de GE.
• GE espera obtener $ 9,8 mil millones antes de impuestos en efectivo antes de la reducción de la deuda y las tarifas de transacción y después de la compra de la participación de Vivendi. GE espera obtener aproximadamente $ 8 mil millones en efectivo después de pagar la deuda existente de NBCU y las tarifas de transacción.
• GE tendrá derecho a optar por hacer que la empresa conjunta redima la mitad de su interés en el año 3 ½ y su interés restante en el año 7. Las obligaciones de la empresa conjunta de completar esas compras estarán sujetas a que el índice de apalancamiento de la empresa no exceda 2.75X EBITDA y la empresa continúa manteniendo calificaciones de grado de inversión. Comcast también tiene ciertos derechos para comprar la participación de GE en la empresa en momentos específicos. Todas estas transacciones se realizarían con una prima del 20% sobre el valor de mercado público con un 50% de participación al alza por encima de la valoración de cierre.
• En la medida en que la empresa conjunta no esté obligada a cumplir con las solicitudes de redención de GE, Comcast proporcionará un respaldo de hasta un máximo de $ 2.875 mil millones para el primer rescate y un respaldo total de $ 5.750 mil millones.
La medida se considera una medida de protección contra la posible disminución del número de suscriptores de televisión por cable a medida que más y más personas acceden a Internet para su entretenimiento, o Comcast simplemente quiere tener más películas y programas de televisión.
En su forma actual, estas dos empresas aportan individualmente una cartera impresionante a una cartera colectiva aún más impresionante.
Las diferentes partes de NBC incluyen
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (empresa conjunta con Fox Entertainment Group y ABC)
- iVillage,
- TV por cable MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Estudios de Televisión Telemundo,
- El canal del clima,
- Universal Orlando Resort en Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood en Universal City, California
- Universal Studios Japan en Osaka
- Islas de la aventura de Universal
- USA Network,
- Wet 'n Wild - Orlando
Las redes globales universales de NBC incluyen:
- calle 13,
- Studio Universal,
- Canal universal,
- los canales Hallmark internacionales (no estadounidenses),
- Películas 24,
- Diva TV,
- KidsCo (empresa conjunta).
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